فریب کاریوں کا کیسے پتا لگایا جائے

:مختلف اقسام کے غیر قانونی سرمایہ کاری کے منصوبوں میں انویسمنٹ کر کے خود کو نقصان نہ پہنچائیے۔ درج ذیل چند مخصوص خصوصیات اور وعدے ہیں جو فریب کاروں کی طرف سے کیئے جاتے ہیں

• ہر سرمایہ کاری پر آپ کو اچھا ریٹرن حاصل ہوگا، مثال کے طور پر، فی مہینہ 20-30 فیصد، ہر مہینے وصول کیجیئے۔
• آپ کو بولا جائے گا کہ یہ پیشکش محدود مدت کے لیے ہے اور آج ہی آئیے اور آج ہی خریدیئے۔
• آپ کو سرمایہ کاری کے مواقع کی پیش کرنے کے لیے فون کالز موصول ہوں گی اور آپ کو کوئی اندازا نہیں ہو گا کہ یہ آپ کا نمبر اُن کے پاس کہاں سے آیا۔
• آپ کو ای میل موصول ہوں گی کہ ہمیں آپنا بینک اکاؤنٹ نمبرھیج دیجیئے ہم آپ کو رقم ٹرانسفر کریں گے۔
• آپ کو غیر مالیاتی خطرہ کے ساتھ بڑے منافع کی ضمانت دیتے ہوئے سرمایہ کاری کی پیشکش کی جائے گی۔
• کمپنی کے لائسنس یا ویب سائٹ کی ریگولیٹر یا اتھارٹی جیسی معلومات نہیں ملے گی۔

سی ڈی سی کیا ہے

سی ڈی سی 1993 میں سینٹرل ڈپازٹری سسٹم کو چلانے کے لیئے شروع کی گئی۔ سی ڈی ایس سیکیوریٹز کو جمع اور منتقل کرنے کا الیکڑانک بوک اینٹری سسٹم ہے۔ الیکڑانک بوک اینٹری سسٹم کا مطلب شیئرز کو ایک کسٹمر کے اکاونٹ سے دوسرے کسٹمر کے اکاونٹ میں ٹرانسفر کرنا ہے۔ سی ڈی سی کا کام سینٹرل ڈپازٹری سسٹم کے طور پر فانانشل سروسز کی صنعت کو ایک معیسر کیپیٹل مارکیٹ سسٹم کے طور پر سپورٹ کرنا ہے جس کے نتیجے میں پا کستان اور غیر ممالک سے ادارتی اور ریٹیل کسٹمرز کو مدعو کرنا ہے۔ اسکا بنیادی کام ایکوئٹی، فانانس کی صنعت کے لیے الیکڑانک بوک اینٹری سسٹم کو چلانا ہے۔

کیپٹل مارکیٹس سی ڈی ایس سے پہلے

پاکستان کی کیپیٹل ماکیٹوں نے ٹریڈنگ والیوم میں ہوش روبا اضافہ دیکھا ہے۔ اس اضافے نے شیئرز کو سمبھالنے معی مشکلات پیدا کردی ہیں۔ کاغذی شیئرز کے لیے بڑی اور محفوظ تجوریوں کی ضرورت تھی۔ جو کے ممکن نہیں تھا اور مینول سسٹم میں لمبے انتظار اور کاغذی شیئرز کے ضائع ہونے کا اندیشہ بھی تھا۔ مندرجہ ذیل میں چند مشکلات جو سی ڈی سی کے آنے سے پہلے درپیش تھیں۔

• بوک کیپنگ اور کاغذی کارروائی کا بڑھتا ہوا حجم۔
• بڑھتے ہوئے حجم کی وجہ سے سیٹل مینٹ میں مسائل۔
• سرٹیفکیٹ کی حفاظت کے لیے بڑے والئٹس کی دیکھ بحالی۔
• لانگ شیئرز ٹرانسفر کے طریقہ کار کے لئے 45 دن درکار ہوتے ہیں۔
• شیئرز ٹرانسفر پر اسٹامپ ڈیوٹی کی ادایئگی کی قیمت 0.1 فیصد سے 1.5 فیصد تک ہے۔
• نئے سرٹیفیکیٹ کے اجراء کے لیے کم از کم 2 ماہ کا وقت درکار ہے۔
• نقصان زدہ، کھو گئے، جعلی اور نقل شدہ سرٹیفکیٹ کے خطرات۔
• شیئرز سرٹیفیکیٹ، کیش ڈیویڈنٹ، بونس اور صحیح مسائل کے لئے کیپٹل اور وقت کی سرمایہ کاری کی ضرورت ہے۔

سی ڈی ایس شامل کرنے کے بعد کے فوائد

سی ڈی ایس کے ذریعے سیکیورٹیز کی الیکٹرانک سیٹل مینٹ کے فوائد میں سے کچھ یہ ہیں:

• پیپرلیس سیٹل منٹ انوارمیٹ کی وجہ سے کام کا بوجھ کم ہوا
• کم افرادی قوت کی ضروریات
• ملکیت کی فوری منتقلی
• سی ڈی ایس میں منتقلی پر کوئی اسٹامپ ڈیوٹی نہیں
• نقصان زدہ، کھو گئے، جعلی اور نقل شدہ سرٹیفکیٹ کے کوئی خطرات نہیں
• سیٹل مینٹ والیوم کے اچانک اضافہ کی صورت میں کوئی اثر نہیں
• فوری کریڈٹ کے بونس، حقوق اور نئے مسائل
• بوک کلوژز کے دوران کاغذی کارروائی کی کافی حد تک کمی
• سیکیورٹیز کے آسان وعدے
• وقت اور کیپیٹل کی سرمایہ کاری میں کافی حد تک کمی

ٹریکنگ اسٹاکس

:آپ اسٹاکس دیکھنے اور باخبر رھنے کے لئے اسٹاک کی لسٹنگ پر نظررکھیئے۔ اسٹاک لسٹنگ زیادہ تر اخبارات (جیسے ڈان) میں شائع ہوتی ہیں۔ اسٹاکس لسٹنگ بہت الجھی ہوئی ہوتی ہیں کیوںکہ نمبروں کا مرکب ہوتی ہیں لیکن اسٹاکس کی کارکردگی پر نظر رکھنے کے لیے بہت کار آمد ٹول ہے۔ لسٹنگ بہت سے کالم میں شامل ہوتی ہیں مندرجہ ذیل معلومات کے ساتھ

:کمپنی کا نام اس فیلڈ کو عام طور پر لسٹنگ میں مختصر، اور حروف تہجی حساب سے درج کیا جاتا ہے۔

:سیمبل یہ فیلڈ کمپنی کے لئے عرفی نام کے لیے استعمال ہوتی ہے

:حجم حجم اسٹاکس کی تعداد ہوتے ہیں جو ایک دن پہلے ٹریڈ ہوئے ہوتے ہیں۔

:ہائی، لو اور بند اسٹاک کی سب سے زیادہ اور سب سے کم قیمت اور بند ہونے کی قیمت دن سے پہلے تک کی ہیں۔

:نیٹ تبدیلی یہ گزشتہ دن تک اسٹاک کی قیمت میں تبدیلی ہے. اس سے آپ کو اندازا ہوگا کہ قیمت گری یا بڑھی۔

اسٹاک لسٹنگ کے ساتھ، کمپنیوں کے بارے میں دیگر مفید معلومات جیسے کہ سالانہ رپورٹ میں بیلنس شیٹ، ایکم اسٹیٹمنٹ اور کیش فلوز اور سال کے دوران فانانشل اسٹیٹمنٹ کی تبڈیلی کی وجوہات موجود ہوتی ہیں۔

ایکوئٹیز میں سرمایہ کاری کے لئے اہم تحفظات

• مقاصد
  آپ سرمایہ کاری کیوں کر رہے ہیں۔ یہ پورٹ فولیو بنانے میں پہلا قدم ہے۔ کچھ سوالات ہیں جن کو سرمایہ کار سرمایہ کاری شروع کرنے سے پہلے اپنے بروکر سے اور خود سے اُن کے جوابات لے کر اُن کا جائزہ لینے کی ضرورت ہے۔
  
  خاص طور پر، میرے سرمایہ کاری کے مقاصد کیا ہیں؟ یہ رقم کس لئے ہے؟ کس قسم کے رسک میں لینے کے لیے تیار ہوں؟ میرا وقت افق کیا ہے؟ یہ بہت ضروری ہے کے آپ اپنے ایڈوائسر کے ساتھ مل کر کام کریں تاکہ آپ دونوں کو آپ کی ضروریات کے بارے میں اچھی طرح واقف ہوں۔
• ریسک
  :یہ بات بہت اچھے سے سمجھ لینی چاہیئے کہ رسک ایک اہم عنصر ہے جس کا تعین سرمایہ کاری کرنے سے پہلے کر لینا چاہیئے۔ پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کے طور پر، مقاصد کو نہیں کے طور پر، یا پھر مستقل کیمیٹل لاس کے طور پر آپ رسک کو دیکھ سکتے ہیں۔ جب رسک کا موازنا کر رہے ہوں تو درج ذیل سوالات خود سے کیجیئے
  میں کتنا اتار چڑھاؤ برداشت کرنے کے لیے تیار ہوں؟ اگر میں سرمایہ کاری کے نتائج حاصل کرنے میں نا کام رہا تو کیا ہوگا؟ میں کتنا بڑا نقصان برداشت کرسکتا ہوں؟ کیا مجھے آخری حد تک جانے کی ضرورت ہے؟
  
  رسک اور منافع کا ایک عام سا تعلق ہے۔ طویل مدت کے دوران، اگر آپ رسک بڑھاتے ہیں تو آپ کا منافع بھی بڑھتا ہے اور اگر آپ رسک کم کرتے ہیں تو آپ کا منافع بھی کم ہوتا ہے۔ بعض اوقات، زیادہ رسک آپ کو کم منافع بھی دے جاتا ہے یا اس کے برعکس۔
  
  مقاصد اور رسک کی رواداری پورٹ فولیو کے لئے سرمایہ کاری کی ہدایات بناتے ہوئے بنیاد ہونا چاہئے۔ یہ ہدایات آپ کو پورٹ فولیو کی تشکیل میں مدد فراہم کرتی ہیں اورایسا فریم ورک فراہم کرتی ہیں جس سے آپ با آسانی سرمایہ کاری کی کارکردگی کا جائزہ لے سکتے ہیں اور سمجھ بھی سکتے ہیں۔
• سرمایہ کاری کا ماحول
  جب آپ مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے لیے بروکر کی خدمات حاصل کرتے ہیں تو ضروری نہیں کہ آپ کی سرمایہ کاری کے نتائج مرکیٹ کے اُتار چڑھاؤ کے برعکس ہو۔ اکسر اوقات بروکر آپ کو مارکیٹ میں چھوٹے کیپیٹلائزڈ والے مخصوص اسکرپ کے اسٹاکس میں سرمایہ کاری کرنے کا مشورہ دیں گے جن کا اسٹاکس انڈیکس سے زیادہ موازنہ نہیں ہوگا۔
• ریٹرن کی میمکسمائزیشن
  سرمایہ کاروں کو زیادہ منافع حاصل کرنے کے لئے غیر ضروری رسک نہیں لینا چاہئے جو ان کی بنیادی ایکوئٹی اور سرمایہ کاری کے لئے بڑا نقصان ثابت ہو۔ مختلف شعبوں میں سرمایہ کاری کرکے رسک کو کم کیا جاسکتا ہے جو عام طور پر بہتر منافع ثابت ہوتا ہے۔
• کمپنی پروفائل
  کمپنیوں کی سرمایہ کاری اور ان کی اقتصادی پروفائل سرمایہ کاروں کے سامنے ہونی چاہیئے۔ مناسب سرمایہ کاری کرنے کے لیے آپ کو کمپنی کا مالی پس منظر، مینیجمنٹ اسٹائل اور کاروبار کی نوعیت کے بارے میں معلومات ہونی چاہیئے۔ اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے رسک کو کم سے کم اور سرمایہ کاری پر منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لئے، اس کے کاروباری ماحول میں کمپنی کے مستقبل کے واقعات اور تبدیلیوں کا اندازہ کرنے کی ضرورت ہے۔
• آپ کے پاس سرمایہ کاری کرنے کے لئے کتنی رقم ہے؟
  سرمایہ کاروں کو اس بات کی مکمل آگاہی ہونی چاہیئے کہ اسٹاکس میں سرمایہ کاری آپ کو فوری منافع نہیں دیتی۔ سمجھداری کے ساتھ سرمایہ کاری کیجیئے۔ سرمایہ کار اسٹاک میں اتار چڑھاو سے خود کی حفاظت کے لئے اپنے بروکر کے ساتھ اضافی ذخائر کو محفوظ رکبنا چاہیئے۔
• سرمایہ کاری کے راستے
  سرمایہ کار مندرجہ ذیل طریقوں سے اسٹاکس میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں:
  شیئرز: یہ براہ راست سرمایہ کاری ہے جس میں سرمایہ کار بروکر یا ڈیلر کے ذریعے اسٹکس کی خرید و فروخت کرسکتے ہیں۔
• خود کی انوسٹمنٹ اسٹراٹیجی بمقابلہ پروفیشنل ایڈوائس
  اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے لئے بہتر حکمت عملی ماہرانہ مشورہ یا ذاتی اسٹاک ڈیلینگ کے فیصلوں پر ہوتی ہے جس میں اکثر وقت درکار ہوتا ہے۔

اخراجات

:اسٹاک ڈیلنگ میں آنے والے اخراجات مندرجہ ذیل کے تحت آتے ہیں

• ڈیلی ٹریڈ چارجز انٹرا ڈے ٹرانسیکشن کے لئے سرمایہ کاروں کی طرف سے کئے جانے والے اخراجات ہیں
• ڈلیوری ٹرانسیکشن کے ڈلیوری چارجز کے لئے سرمایہ کاروں کی طرف سے کئے جانے والے اخراجات ہیں

ہم اس بات کو یقینی بناتے ہیں کہ سرمایہ کاروں کو بروکریج سروسز کے کمیشن اسٹرکچر کے بارے میں اچھے سے پتہ ہو۔ ہر بروکر کے مختلف کمیشن اسٹرکچر ہوتے ہیں۔ ہم یہ مشورہ دیتے ہیں کہ سرمایہ کار اپنے خالص منافع کی پوزیشن پر پہنچ کر اسٹاک ٹرانسیکشن کے ساتھ منسلک تمام چارجز کے بارے میں اپنے بروکر سے معلومات حاصل کریں

سرمایہ کاری کے طریقہ کار

مختلف سرمایہ کار مختلف طریقہ کار سے ٹریڈنگ کرتے ہیں۔ کچھ سرمایہ کار شیئرز خریدتے ہیں اور ایک یا دو سال کے لیے اپنے پاس رکھتے ہیں جو طویل مدت کے سرمایہ کار کہلاتے ہیں۔ کچھ سرمایہ کار شیئرز خریدتے ہیں اور 30 دن سے 6 مہینے کے درمیان تک شیئرز اپنے پاس رکھتے ہیں جو وسط مدتی سرمایہ کار کہلاتے ہیں۔ مختصر مدت کے سرمایہ کار ہفتہ وار کی بنیاد پر ٹریڈ کرتے رہتے ہیں۔ اور آخر میں، دن کے سرمایہ کارجو ہر روز شیئرز خریدتے اور فروخت کرتے ہیں۔ اب یہ تصور کرتے ہیں کہ آپ اچھے فیصلے کرتے ہیں، جتنی کثرت کے ساتھ ٹریڈنگ کریں گے اُتنا ہی منافع حاصل کیجیئے۔ لیکن ٹریڈنگ کا کون سا طریقہ کار آپ کے لیے بہتر ثابت ہوگا؟ کون سے اسٹاک کا انتخاب کیا جائے اور کتنے عرصے تک اپنے پاس رکھا جائے؟ کچھ سرمایہ کاروں کو مضبوط ترین آمدنی والی کمپنیاں پسند ہیں۔ کچھ سرمایہ کار کمپنی کی فانانشل اسٹیٹمنٹ کو مدِ نظر رکھتے ہوئے اُن کمپنیوں کا انتخاب کرتے ہیں جن کے قرض کی شرح کم، کیش فلو اور پروفٹ مارجن زیادہ ہوتا ہے۔

آپ کے اسٹائل کی تلاش

سرمایہ کاری اسٹائل چند معلومات جیسے کہ آپ کی عمر، شخصیت، ذاتی تجربہ، اور مالی حالات سے دریافت ہوتی ہے۔ مثال کے طور پر، آپ ریٹائرمنٹ کے قریب ہیں اور مالی ذمہ داریاں ہیں، امکانات ہیں کہ آپ زیادہ رسک نہ لیں یا ایک قدامت پسند سرمایہ کار ہو سکتے ہیں۔

دوسری طرف، اگر آپ نوجوان ہیں، اچھی آمدنی ہے، چند مالیاتی ذمہ داریاں ہیں، اور اقتصادی مشکلات بہت کم دیکھی ہیں، آپ زیادہ رسک لینے کے لئے مائل ہو سکتے ہیں۔

سرمایہ کاری کے اسٹائل بھی اُتنے ہی ہیں جتنے سرمایہ کار لیکن زیادہ تر سرمایہ کار تین ہی کیٹیگری میں آتے ہیں وہ یہ ہیں: قدامت پسند، اعتدال پسند، اور ایگریسیز

قدامت پسند سرمایہ کار

عام طور پر، قدامت پسند سرمایہ کاروں یہ محسوس کرتے ہیں کی تحفظ اُن کی اولین ترجیح ہے۔ اس طرح کے سرمایہ کار رسک کو کسی طور پر نہیں اپناتے اور بہت کم منافع میں ہی خوش رہتے ہیں۔

اعتدال پسند سرمایہ کار

اعتدال پسند سرمایہ کار بڑے نقصانات کے خطرہ سے اپنے اثاثوں کی حفاظت کرتے ہوئے اپنے پورٹ فولیو میں اضافہ کرنا چاہتے ہیں۔

ایگریسیز سرمایہ کار

ایگریسیز سرمایہ کار ہمیشہ نمایاں اضافہ کے لئے سرمایہ کاری پر توجہ مرکوز رکھتے ہیں۔ یہ زیادہ منافع کے لیے اپنی سرمایہ کاری میں سے کچھ کھونے کے لیے رضامند ہوتے ہیں۔